⛰️ 地載陣・恒指升跌 2% 逆市加倍攤平

八陣之「地載」：大地承載萬物。恒指即月期貨當日升或跌 2% 以上、1 分 K RSI 出現訊號就逆市入場；逆向再走就加倍承托（1→2→4 張），價格回到平均成本附近就全部平倉；留倉直到止賺或止蝕。幾組同時做紙上前向測試：穩、進、穩60，以及加上 Nasdaq 跨市場篩選（美股同方向走就不逆市）的兩組；最上方的「地載・合」把幾個互不相關的成份合成一個組合（分含／不含地載・衡兩個版本）；「地載・衡」每年用前兩年數據重選參數、設 2% 災難止蝕。數據：富途恒指即月期貨 1 分 K，每 5 分鐘更新。最新 11-02 23:56（香港）・RSI(14) 47.4

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⛰️ 地載陣・恒指升跌 2% 逆市加倍攤平　列印時間（香港）：

🧩 地載・合　整體組合・兩個版本並排比較

五個成份都會發「落單格式」Telegram（方向、張數、市價或掛單價、止賺、止蝕、下次加倉；穩60 張數已乘 2 份）。 五個成份的每日盈虧互相幾乎無關（相關系數 −0.06 至 0.05），合在一起回撤互相抵消。 「不含衡」= 缺 × 1 ＋ 突破V × 1 ＋ 穩60 × 2 ＋ 進NQ × 1；「含衡」再加地載・衡 × 1。份數只用 2021–2023 年挑選。 合併盈虧按平倉時間累計（點 × 份數，每點 HK$50）。注意：缺、突破V、穩60、進NQ 的條件是看過全期數據定的，回測 2024 起並非完全樣本外。

地載・合（不含衡）
-66 點
前向 2 筆・HK$-3,290・回撤 -122・現時淨倉 空手
成份 × 份現時筆點（× 份）
缺 × 1空手1-122
突破V × 1空手0+0
穩60 × 2空手1+56
進NQ × 1空手0+0
回測 2021 起：每年 +3,656 點、最大回撤 -1,807、Sharpe 1.69 （2021–23 1.46／2024 起 2.02）
逐年 2021 +3,987、2022 +4,623、2023 +1,869、2024 +4,836、2025 +3,583、2026 +2,261
地載・合（含衡）
+1 點
前向 3 筆・HK$+70・回撤 -122・現時淨倉 空手
成份 × 份現時筆點（× 份）
缺 × 1空手1-122
突破V × 1空手0+0
穩60 × 2空手1+56
進NQ × 1空手0+0
衡 × 1空手1+67
回測 2021 起：每年 +5,227 點、最大回撤 -3,445、Sharpe 1.44 （2021–23 1.25／2024 起 1.75）
逐年 2021 +1,920、2022 +11,788、2023 +1,852、2024 +4,381、2025 +6,980、2026 +3,331

⚖️ 地載・衡　滾動選參・災難止蝕・每年 1 月換參數

每年 1 月只用前兩年數據，由 1,280 組參數（RSI 上下限、穿越／轉向、升跌開閘、止賺 %、加倉、災難止蝕） 選「每年盈虧 ÷ 最深浮虧」最高的一組，用一整年；持倉沿用開倉時的參數。目的不是賺最多，而是輸得起。

2026 年規則：當日升跌 ≥ 2% 才開閘；1 分 K RSI 向上穿 75 → 沽；向下穿 25 → 買（下一分鐘開市入場）；不加倉（1 張）；止賺 = 平均成本 ± 入場價 0.3%；災難止蝕 = 平均成本逆向 2%。（2024–2025 兩年數據選出）　下一次換參數：2027-01（用 2025–2026 兩年數據）

📅 今日策略

狀態：未開閘：升跌未夠 2%　現時升跌 +1.04%（上日 2026-10-30 收市 23,345）・RSI 47.4

升開閘線23,812 或以上才考慮沽
跌開閘線22,878 或以下才考慮買
止賺約 70 點（入場價 × 0.3%）
災難止蝕約 467 點（平均成本 × 2%）

📒 前向測試（2026-10-10 起）

前向：已平倉
1
止蝕 0 次
勝率
100.0%
總盈虧
+67 點
HK$+3,360・回撤 0
入場方向最多張出場點
10-22 10:29買1止賺 10-22 21:45 23,151+67

🧪 滾動測試（每年只用前兩年選參數，點 × 張）

年份當年參數筆數勝率止蝕盈虧最深浮虧
2021轉向 75/25・升跌 ≥ 1%・止賺 0.5%・不加倉17979%38-1,9521,043
2022轉向 75/25・升跌 ≥ 1%・止賺 0.5%・加倉 1→5（間距 2%）29290%28+7,0501,414
2023轉向 75/25・升跌 ≥ 2%・止賺 0.3%・不加倉7087%9+33472
2024穿越 75/25・升跌 ≥ 2%・止賺 0.5%・不加倉10978%24-504553
2025穿越 85/15・升跌 ≥ 1%・止賺 0.5%・加倉 1→5（間距 1%）4896%2+3,3972,111
2026穿越 75/25・升跌 ≥ 2%・止賺 0.3%・不加倉3990%3+1,045533

2021–2026 合計 +9,069 點（每年約 +1,569 點、HK$+78,452）； 兩年虧損（2021、2024）。每筆優勢很薄，成本或滑價稍高就會蝕掉；2% 止蝕遇上跳空可能虧得更多。

🕳️ 地載・缺　開市跳空突破・Nasdaq 反向・RSI 不追極端・每日最多一筆

規則：日市 09:15 開市相對上日收市跳空 ≥ 0.5%，而且有 Nasdaq 隔夜數據（上日日市收市 → 今日開市）才開閘； 開市後先升穿或跌穿開市價 ±0.25% 那邊就是突破方向，方向要跟 Nasdaq 隔夜相反、入場前一分鐘 RSI 不在極端 （買 < 70、沽 > 30）才入場 1 張；止蝕在對面（開市價 ∓ 0.25%，距離約 0.5%），不設止賺，日市 16:30 收市平倉。

📅 今日

今日開市 23,444，跳空 +0.42%（上日收 23,345）；Nasdaq 隔夜 -0.72%

狀態：今日不符合條件（跳空未夠 0.5%）

📒 前向測試（2026-10-10 起）

已平倉
1
止蝕 1 次
勝率
0.0%
總盈虧
-122 點
HK$-6,090・回撤 -122
入場方向入場價出場點
10-20 09:16買24,020止蝕 23,900-122

🧪 回測（2018-10 至 2026-10，1 張大期）

154 筆（每年約 19 筆）、勝率 38%、平均贏 303 點／輸 119 點；每年約 +823 點、 最大回撤 -1,076 點、Sharpe 0.71（三段 0.61／0.79／0.69）。 504 組篩選組合中挑出，有選擇偏差；交易少，統計上未算可靠。

2018
+799
14 筆		2019
+616
17 筆		2020
+131
35 筆		2021
+1,267
15 筆		2022
+1,934
31 筆		2023
-304
6 筆		2024
+956
14 筆		2025
+1,280
12 筆		2026
-57
10 筆

⚡ 突破V　開市突破 ±0.25%・上日 VHSI 高於一年 75 分位・1R 止賺・收市平倉（地載・合成份）

上日 VHSI 19.18（一年 75 分位 22.77）・開市 23,444・今日不做：VHSI 未高過一年 75 分位

前向：0 筆、勝率 —、 總盈虧 +0 點（HK$+0）。 回測 2018-10 起：506 筆、勝率 56%、每年 +870 點、最大回撤 -1,823、Sharpe 0.97。

⚠️ 先讀這段（以下四組）

地載・穩　RSI 轉向・升跌 ≥ 2%・間距 0.75 × ATR20・ 1→2→4 張・止賺 30・止蝕 1,000・留倉

📅 今日策略

狀態：未開閘：升跌未夠 2%　現時升跌 +1.04% （上日 2026-10-30 收市 23,345）

升 2% 開閘線23,812 或以上，RSI 由 80 以上跌回 80 以下 → 沽 1 張
跌 2% 開閘線22,878 或以下，RSI 由 20 以下升回 20 以上 → 買 1 張
加倉間距302 點（0.75 × 過去 20 日平均全日波幅 403）：逆向一次加 1 張、再逆向加 2 張
出場平均成本有利 30 點全平（止賺）；平均成本逆向 1000 點全平（止蝕，4 張約 −4,000 點）

📒 前向測試（2026-10-10 起）

前向：已平倉
0
止蝕 0 次
勝率
—
RRR（實際／最壞）
—／—
平均贏 —・平均輸 —
總盈虧
+0 點
HK$+0・回撤 0

前向測試還沒有已平倉的交易。

🧪 八年回測（過度擬合的參數）

筆數／勝率298 筆／100%（止蝕 0 次；加滿 4 張 9 次）
每筆（前五年／後三年）+34.1／+31.6 點；八年 +9,920 點（約 HK$496,000）
RRR實際：八年沒有輸過，算不出；最壞 0.0083（平均贏 33.3 ÷ 4 張止蝕 4,000） → 一次止蝕要贏約 120 筆才補回
安全邊際最遠逆向 979 點，離止蝕只差 21 點；最長持倉 7 個交易日
Sharpe／最大回撤0.58（前五年 0.68／後三年 0.43）； 連浮虧最大回撤（收市計）−HK$153,038；年化 HK$61,623
逐年2018 +196、2019 +700、2020 +1,664、2021 +774、2022 +2,330、2023 +1,317、2024 +1,379、2025 +1,084、2026 +476

地載・進　RSI 穿越・升跌 ≥ 2%・間距 1.0 × ATR20・ 1→2→4 張・止賺 150・止蝕 3,000・過去 5 日同向 ≥ 3% 不做・留倉

📅 今日策略

狀態：未開閘：升跌未夠 2%　現時升跌 +1.04% （上日 2026-10-30 收市 23,345）

升 2% 開閘線23,812 或以上，RSI 向上穿 80 → 沽 1 張
跌 2% 開閘線22,878 或以下，RSI 向下穿 20 → 買 1 張
加倉間距403 點（1.0 × 過去 20 日平均全日波幅 403）：逆向一次加 1 張、再逆向加 2 張
出場平均成本有利 150 點全平（止賺）；平均成本逆向 3000 點全平（止蝕，4 張約 −12,000 點）
🛡️ 期權保護（紙上）
規則：持倉加到 2 張時，買同數量的期權——沽單買認購（Call）、好單買認沽（Put）；行使價 = 當時價格 ± 1 × 過去 20 日平均全日波幅（價外，取最接近的上市行使價），約 14 日後到期；平倉（止賺或止蝕）時一併賣出。
估價：Black-Scholes，引伸波幅用 VHSI（現在 19.2），買賣各扣 max(2 點, 5%) 差價——只是估算，實際以報價為準。
八年回測：Sharpe 0.78 → 0.83（前五年 0.84／後三年 0.82），最大回撤 −HK$525,388 → −HK$341,255，年化 HK$269,475 → HK$195,873（八年買 42 次、期權淨成本約 11,849 點）

📒 前向測試（2026-10-10 起）

前向：已平倉
0
止蝕 0 次
勝率
—
RRR（實際／最壞）
—／—
平均贏 —・平均輸 —
總盈虧
+0 點
HK$+0・回撤 0

前向測試還沒有已平倉的交易。

🧪 八年回測（過度擬合的參數）

筆數／勝率192 筆／100%（止蝕 0 次；加滿 4 張 22 次）
每筆（前五年／後三年）+230.0／+213.1 點；八年 +43,380 點（約 HK$2,169,000）
RRR實際：八年沒有輸過，算不出；最壞 0.0188（平均贏 225.9 ÷ 4 張止蝕 12,000） → 一次止蝕要贏約 53 筆才補回
安全邊際最遠逆向 2,694 點，離止蝕只差 306 點；最長持倉 70 個交易日
Sharpe／最大回撤0.78（前五年 0.84／後三年 0.68）； 連浮虧最大回撤（收市計）−HK$525,388；年化 HK$269,475
逐年2018 +842、2019 +2,850、2020 +6,311、2021 +3,158、2022 +10,096、2023 +7,104、2024 +5,541、2025 +4,171、2026 +3,285

地載・穩＋Nasdaq　RSI 轉向・升跌 ≥ 2%・間距 0.75 × ATR20・ 1→2→4 張・止賺 30・止蝕 1,000・Nasdaq 同向不做・留倉

📅 今日策略

狀態：未開閘：升跌未夠 2%　現時升跌 +1.04% （上日 2026-10-30 收市 23,345）

升 2% 開閘線23,812 或以上，RSI 由 80 以上跌回 80 以下 → 沽 1 張
跌 2% 開閘線22,878 或以下，RSI 由 20 以下升回 20 以上 → 買 1 張
Nasdaq 篩選同一段時間 Nasdaq 同方向走（恒指升、Nasdaq 也升）就不逆市；沒走或反方向才照 RSI 做。現在 Nasdaq 由上個恒指交易日收市至今 +1.73%，今天升 2% 也不沽
加倉間距302 點（0.75 × 過去 20 日平均全日波幅 403）：逆向一次加 1 張、再逆向加 2 張
出場平均成本有利 30 點全平（止賺）；平均成本逆向 1000 點全平（止蝕，4 張約 −4,000 點）

📒 前向測試（2026-10-10 起）

前向：已平倉
0
止蝕 0 次
勝率
—
RRR（實際／最壞）
—／—
平均贏 —・平均輸 —
總盈虧
+0 點
HK$+0・回撤 0

前向測試還沒有已平倉的交易。

🧪 八年回測（過度擬合的參數）

筆數／勝率73 筆／100%（止蝕 0 次；加滿 4 張 1 次）
每筆（前五年／後三年）+30.1／+28.8 點；八年 +2,156 點（約 HK$107,800）
RRR實際：八年沒有輸過，算不出；最壞 0.0074（平均贏 29.5 ÷ 4 張止蝕 4,000） → 一次止蝕要贏約 136 筆才補回
安全邊際最遠逆向 564 點，離止蝕只差 436 點；最長持倉 4 個交易日
Sharpe／最大回撤0.43（前五年 0.3／後三年 2.11）； 連浮虧最大回撤（收市計）−HK$72,175；年化 HK$13,393
逐年2019 +84、2020 +140、2021 +112、2022 +560、2023 +308、2024 +616、2025 +224、2026 +112

地載・進＋Nasdaq　RSI 穿越・升跌 ≥ 2%・間距 1.0 × ATR20・ 1→2→4 張・止賺 150・止蝕 1,500・過去 5 日同向 ≥ 3% 不做・Nasdaq 同向不做・留倉

📅 今日策略

狀態：未開閘：升跌未夠 2%　現時升跌 +1.04% （上日 2026-10-30 收市 23,345）

升 2% 開閘線23,812 或以上，RSI 向上穿 80 → 沽 1 張
跌 2% 開閘線22,878 或以下，RSI 向下穿 20 → 買 1 張
Nasdaq 篩選同一段時間 Nasdaq 同方向走（恒指升、Nasdaq 也升）就不逆市；沒走或反方向才照 RSI 做。現在 Nasdaq 由上個恒指交易日收市至今 +1.73%，今天升 2% 也不沽
加倉間距403 點（1.0 × 過去 20 日平均全日波幅 403）：逆向一次加 1 張、再逆向加 2 張
出場平均成本有利 150 點全平（止賺）；平均成本逆向 1500 點全平（止蝕，4 張約 −6,000 點）

📒 前向測試（2026-10-10 起）

前向：已平倉
0
止蝕 0 次
勝率
—
RRR（實際／最壞）
—／—
平均贏 —・平均輸 —
總盈虧
+0 點
HK$+0・回撤 0

前向測試還沒有已平倉的交易。

🧪 八年回測（過度擬合的參數）

筆數／勝率54 筆／100%（止蝕 0 次；加滿 4 張 2 次）
每筆（前五年／後三年）+191.0／+205.9 點；八年 +10,656 點（約 HK$532,800）
RRR實際：八年沒有輸過，算不出；最壞 0.0329（平均贏 197.3 ÷ 4 張止蝕 6,000） → 一次止蝕要贏約 30 筆才補回
安全邊際最遠逆向 986 點，離止蝕只差 514 點；最長持倉 12 個交易日
Sharpe／最大回撤0.99（前五年 0.79／後三年 1.46）； 連浮虧最大回撤（收市計）−HK$90,350；年化 HK$66,195
逐年2019 +592、2020 +444、2021 +592、2022 +2,516、2023 +1,776、2024 +3,256、2025 +888、2026 +592

地載・穩60　60 分 K RSI 轉向・升跌 ≥ 2%・間距 0.75 × ATR20・ 1→2→4 張・止賺 30・止蝕 1,000・留倉

📅 今日策略

狀態：未開閘：升跌未夠 2%　現時升跌 +1.04% （上日 2026-10-30 收市 23,345）

升 2% 開閘線23,812 或以上，RSI 由 80 以上跌回 80 以下 → 沽 1 張
跌 2% 開閘線22,878 或以下，RSI 由 20 以下升回 20 以上 → 買 1 張
加倉間距302 點（0.75 × 過去 20 日平均全日波幅 403）：逆向一次加 1 張、再逆向加 2 張
出場平均成本有利 30 點全平（止賺）；平均成本逆向 1000 點全平（止蝕，4 張約 −4,000 點）

📒 前向測試（2026-10-10 起）

前向：已平倉
1
止蝕 0 次
勝率
100.0%
RRR（實際／最壞）
—／0.0070
平均贏 28・平均輸 —
總盈虧
+28 點
HK$+1,400・回撤 0
入場方向最多張出場點過程
10-22 19:00買1止賺 23,020+2810-22 19:00 入場 22,990、10-22 20:33 止賺 23,020

🧪 八年回測（過度擬合的參數）

筆數／勝率61 筆／100%（止蝕 0 次；加滿 4 張 0 次）
每筆（前五年／後三年）+34.4／+30.1 點；八年 +2,024 點（約 HK$101,200）
RRR實際：八年沒有輸過，算不出；最壞 0.0083（平均贏 33.2 ÷ 4 張止蝕 4,000） → 一次止蝕要贏約 120 筆才補回
安全邊際最遠逆向 544 點，離止蝕只差 456 點；最長持倉 2 個交易日
Sharpe／最大回撤0.91（前五年 0.85／後三年 2.32）； 連浮虧最大回撤（收市計）−HK$13,700；年化 HK$12,573
逐年2018 +118、2019 +252、2020 +392、2021 +302、2022 +336、2023 +112、2024 +239、2025 +189、2026 +84

JSON：?view=dizai&format=json・規則與回測：research/hsi_futures_range/RSI_AVG_DOWN_REPORT.md